会計分析 業種別 自己資本比率の目安と適切な自己資本比率の考え方｜成長戦略や業界特性とのバランス
自己資本比率は企業の「財務体力」を示す重要な指標ですが、業種によって適正水準が大きく異なります。例えば不動産業では14.6%、製造業では50%前後が平均値となり、単に高ければ良いわけではなく、成長戦略や業界特性とのバランスが鍵となります。本...
シロイトリ
会計分析 会計分析 有価証券は財産権を表示する証券｜企業の実態を知る上で極めて重要な情報源である適切な活用分析
有価証券は、財産権を表示する重要な証券であり、現代の金融システムにおいて中心的な役割を果たしています。株券や社債などが代表的な例として挙げられ、これらは貨幣証券、物財証券、資本証券の3種類に大別されます。また、有価証券の発行者には、一定の条...
収益分析 企業のIR資料の活用｜決算短信や決算説明資料を確認することでEPS（1株当たり純利益）活用
企業のIR(Investor Relations)資料は、投資家や株主に向けて企業が公開する重要な情報源です。これらの資料は、EPS（1株当たり純利益）を含む財務指標や経営戦略、将来の見通しなど、企業を総合的に理解するための貴重なデータを提...
市場全体 EPS(1株当たり純利益)の計算において「発行済株式数」から自己株式を除いた期中平均株式数を用いる理由｜発行済株式数に関するリスクとEPS計算の工夫
EPS（1株当たり純利益）は、企業の収益力を株主目線で分かりやすく示す重要な指標です。しかし、株式数は新株発行や自社株買いなどで変動するため、単純な発行済株式数を使うだけでは実態を正確に反映できません。そこで、EPSの計算では「自己株式を除...
市場全体 EPS（1株当たり純利益）｜決算短信や有価証券報告書を使うことで、EPSの推移を効率的に正確に確認方法
EPS（1株当たり純利益）は、企業がどれだけ効率よく利益を生み出しているかを示す、株式投資や企業分析で非常に重要な指標です。決算短信や有価証券報告書を使うことで、EPSを効率的かつ正確に確認できます。本記事では、EPSの基本的な意味や計算方...
収益分析 EPS（1株当たり純利益）業種別分析｜EPSという単一指標から「業種の競争本質」を可視化
EPS（1株当たり純利益）は企業の収益力を測る「体温計」ですが、業種によって正常値が全く異なる「特殊な体温計」と言えます。例えば鉱業のEPSが600円を超える一方、電気・ガス業が赤字に陥る背景には、資源価格の乱高下やエネルギー転換のコストと...
収益分析 EPS（1株当たり純利益）の仕組みとROIC・純利益の関係｜EPS企業の「経営戦略の結晶」
EPS（1株当たり純利益）は企業の収益力を測る「体温計」のような存在ですが、その数字の裏側には複雑な経営判断が隠れています。例えば、高収益事業を展開していても、突然の借入金返済が必要になれば純利益が圧迫され、EPSが低下する「見かけ上の不調...
会計分析 資本増加に伴う希薄化リスク|資本増加の影響「資金の使い道×希薄化率×業界特性」の複合的な相互作用
資本増加による希薄化リスクは、単に「1株あたりの価値が薄まる」という表面的な問題を超え、企業の命運を左右する「複合的な経営リスク」をはらんでいます。例えば、新規株式を発行して資金を調達すると、短期的には設備投資やM&Aで成長できる可能性が広...
会計分析 増資において会計的希薄化(EPS、BPSなど)が減少リスク｜経済的希薄化と会計的希薄化
増資は企業が資金を調達するための重要な手段ですが、既存株主にとって「希薄化リスク」が伴います。増資における希薄化リスクは、既存株主にとって重要な懸念事項です。新株発行により既存株主の持分比率が低下し、議決権や1株当たりの価値が減少する可能性...
市場全体 EPS変動における借入返済の影響とトレードオフ関係｜企業経営の奥深さ借入金返済という財務行動とEPSの関係
借入返済がEPSに与える影響は、短期的な純利益圧迫と中長期的な財務体質改善という二面性を持ちます。特に「資金調達コスト」と「投資機会費用」のトレードオフは、企業の成長戦略を左右する重要な判断基準です。借入金返済という財務行動は、企業の「体力...