収益分析 企業のIR資料の活用｜決算短信や決算説明資料を確認することでEPS（1株当たり純利益）活用
企業のIR(Investor Relations)資料は、投資家や株主に向けて企業が公開する重要な情報源です。これらの資料は、EPS（1株当たり純利益）を含む財務指標や経営戦略、将来の見通しなど、企業を総合的に理解するための貴重なデータを提...
収益分析
収益分析 収益分析 EPS（1株当たり純利益）業種別分析｜EPSという単一指標から「業種の競争本質」を可視化
EPS（1株当たり純利益）は企業の収益力を測る「体温計」ですが、業種によって正常値が全く異なる「特殊な体温計」と言えます。例えば鉱業のEPSが600円を超える一方、電気・ガス業が赤字に陥る背景には、資源価格の乱高下やエネルギー転換のコストと...
収益分析 EPS（1株当たり純利益）の仕組みとROIC・純利益の関係｜EPS企業の「経営戦略の結晶」
EPS（1株当たり純利益）は企業の収益力を測る「体温計」のような存在ですが、その数字の裏側には複雑な経営判断が隠れています。例えば、高収益事業を展開していても、突然の借入金返済が必要になれば純利益が圧迫され、EPSが低下する「見かけ上の不調...
分析と検証 ROE（自己資本利益率）｜3つの要素「利益率」「資産効率」「財務戦略」の3つの視点からROEの高低要因を分析
ROE（自己資本利益率）は、企業が株主の資金をどれだけ効率的に利益に変えたかを示す重要な指標です。単純な計算式で算出する方法と、3つの要素に分解して分析する方法の2つがあります。基本式は収益力を直感的に把握するのに適していますが、分解分析で...
分析と検証 売上総利益率と売上高営業利益率2つの利益率の違い｜「原価管理」と「総合的な経営効率」
売上総利益率（粗利率）と売上高営業利益率は、企業の収益性を分析するうえで重要な指標です。売上総利益率は原材料費や生産コストの効率性（原価管理の良し悪し）を、売上高営業利益率は販管費を含めた総合的な経営効率を反映します。例えば、粗利率が安定し...
分析と検証 売上高営業利益率と売上総利益率（粗利率）両方の分析について｜企業の収益構造をより詳細に把握
売上高営業利益率と売上総利益率（粗利率）は、企業の収益性を評価する上で重要な財務指標です。これらの指標を併せて分析することで、企業の収益構造をより詳細に把握し、利益率の変動要因を特定することができます。本解説では、これら2つの指標の関係性と...
分析と検証 EBITDAマージン（利払い・税引き・償却前利益マージン）｜純粋な事業活動の基本的な収益性を見る指標
EBITDAマージン（利払い・税引き・償却前利益マージン）は、企業の本業の収益力を測る重要な財務指標です。この指標は、減価償却費や金利負担、税金などの影響を除外して計算されるため、純粋な事業活動の効率性を評価できます。特に、設備投資が多い業...
分析と検証 EBITDAマージンは、利息、税金、減価償却、および償却を除外しています。｜本質的な収益力を評価
EBITDAマージン（利払い・税引き・償却前利益率）は、企業が本業からどれだけ効率的に利益を生み出しているかを測る重要な財務指標です。この指標は、金利、税金、減価償却費、償却費といった要因を除外することで、純粋に事業活動そのものの収益性を評...