「株価が急落したらどうしよう…」
「市場の暴落で損失を出したくない！」
投資を始めたばかりの方、あるいは既に投資をしているけれど、市場の急激な変動に不安を感じている方、きっと同じように悩んでいる方がたくさんいるはずです。
私もそうでした。
ニュースで市場暴落のニュースを目にするたびに、心臓がドキドキしました。
でも、今ではもう大丈夫！
サーキットブレーカーという仕組みを知ることで、市場の急激な変動への不安がかなり軽減されました。
この記事では、サーキットブレーカーについて、できるだけ分かりやすく、そして私の経験も交えながら解説していきます。
この記事を読めば、市場の急激な変動に対する不安が解消され、より安心して投資活動に取り組めるようになるはずです！
株式市場のジェットコースター：サーキットブレーカーという安全装置
株式市場は、時にジェットコースターのように、急激な上昇と下降を繰り返します。
特に、世界的な経済情勢の変化や、突発的な出来事などが発生した際には、市場は大きく揺れ動きます。
そんな時に、市場の混乱を防ぎ、投資家を保護するために存在するのが、サーキットブレーカーです。
サーキットブレーカーとは、簡単に言うと、株価が急激に動いた際に、取引を一時的に停止する仕組みです。
まるで、ジェットコースターが急降下する際に、自動的にブレーキがかかるようなもの。
これにより、パニック的な売買を防ぎ、市場の混乱を抑制する効果が期待できます。
サーキットブレーカーの発動基準：S&P 500指数を例に見てみよう！
サーキットブレーカーの発動基準は、市場や国によって異なりますが、代表的な例として、アメリカのS&P 500指数に基づくサーキットブレーカーを見てみましょう。
S&P 500指数は、アメリカを代表する500社の株式で構成された株価指数です。
この指数が大きく下落した場合、取引が一時停止されます。
まるで、３段階の緊急警報システム！
レベル1
前日終値から7%下落した場合、15分間取引停止
これは、市場に警告信号が灯った状態。
ちょっと落ち着いて状況を判断しましょう、という合図です。
レベル2
前日終値から13%下落した場合、15分間取引停止
事態はさらに深刻化！
市場参加者は、冷静に状況を判断し、次の行動を決めなければなりません。
レベル3
前日終値から20%下落した場合、その日の残りの時間取引停止
これは、緊急事態です！
市場全体がパニック状態になるのを防ぐための、最後の砦と言えるでしょう。
重要なポイントとして、レベル1とレベル2は、取引時間内の午後3時25分（米国東部時間）までに発動した場合のみ適用されます。
それ以降に発動した場合は、取引は継続されます。
ベル3は、時間に関わらず発動すると取引が停止されます。
私の体験談：サーキットブレーカー発動時の恐怖と冷静さ
正直に言うと、初めてサーキットブレーカーが発動した時、私はパニックになりました。
「何が起こっているんだ！？」と、心臓がドキドキしました。
画面に表示された「取引停止」の文字を見て、不安に駆られました。
しかし、すぐに冷静さを取り戻し、状況を把握しようと努力しました。
その経験から、サーキットブレーカーの重要性を改めて認識しました。
なぜサーキットブレーカーが必要なの？ブラックマンデーの教訓
サーキットブレーカーは、1987年の「ブラックマンデー」という、市場が大きく混乱した出来事をきっかけに導入されました。
※日本は1994年に導入
この時、ニューヨーク証券取引所の株価は、一日で22%以上も下落し、世界中に大きな衝撃を与えました。 まるで、想像を絶する嵐が市場を襲ったような状況だったのでしょう。
ブラックマンデーは、市場の弱点を見せました。
この経験から、市場の急激な変動を抑制し、投資家のパニック売りを防ぐための仕組みが必要だと認識されるようになり、サーキットブレーカーが導入されることになったのです。
サーキットブレーカーのメリットとデメリット
サーキットブレーカーは、市場の安定維持に貢献する一方、デメリットも存在します。
メリット
市場の安定化
パニック売買を抑制し、市場の混乱を防ぎます。
投資家の保護
投資家が冷静な判断を下せる時間を与えます。
システムリスクの軽減
市場全体への打撃を軽減します。
デメリット
市場の自己調整機能の阻害
市場が本来持っている、自然な調整機能を阻害する可能性があります。
パニックの増幅
取引停止によって、かえって不安を増幅させ、パニックを拡大させる可能性があります。
サーキットブレーカーは、万能ではありません。
しかし、市場の急激な変動に対する重要な安全装置であることは間違いありません。
サーキットブレーカーの重要なポイント
ニューヨーク証券取引所(NYSE)の通常取引時間は、日本時間（JST）で以下のようになります。
夏時間
23:30 JST〜翌6:00 JST
冬時間
00:30 JST〜翌7:00 JST
サーキットブレーカーのレベル1とレベル2の適用に関する重要なポイントは以下の通りです。
レベル1（7%下落）とレベル2（13%下落）のサーキットブレーカーは、以下の時間までに発動した場合のみ適用されます。
夏時間
翌5:25 JST
冬時間
翌6:25 JST
これらの時間以降に7%または13%の下落が発生しても、レベル1とレベル2のサーキットブレーカーは発動されません。
ただし、レベル3（20%下落）のサーキットブレーカーは、取引時間中いつでも発動され、その日の残りの取引が停止されます。
この仕組みにより、取引終了間際の急激な価格変動に対して市場が自然に調整する機会を与えつつ、極端な暴落（20%以上）に対しては常に保護措置が働くようになっています。
サーキットブレーカー仕組みと実践的なポイント
日本からNYSEに投資する場合、サーキットブレーカーが発動される可能性が高いのは、日本時間の深夜から早朝にかけてです。
特に、日本時間の翌5:25（夏時間）または翌6:25（冬時間）までの時間帯は、大きな市場変動があった場合にサーキットブレーカーが発動する可能性が高いため、注意が必要です。
これらの時間以降は、7%や13%の下落があってもサーキットブレーカーは発動されないため、より大きな価格変動が起こる可能性があります。
20%以上の極端な下落は、取引時間中いつでもサーキットブレーカーが発動され、その日の取引が停止されるため、常に注意が必要です。
このように、サーキットブレーカーの仕組みを理解し、日本時間に置き換えて考えることで、米国株式市場の急激な変動に対してより適切に対応することができます。
発動のタイミングの影響について
取引開始直後の発動
例
日本時間の夏時間23:31 JSTにS&P500が7%下落した場合
結果
即座に15分間の取引停止
再開
23:46 JSTに取引再開
取引中盤での発動
例
日本時間の夏時間翌2:00 JSTにS&P500が13%下落した場合
結果
即座に15分間の取引停止
再開
2:15 JSTに取引再開
取引終了間際での発動
例
日本時間の夏時間翌5:26 JSTにS&P500が7%または13%下落した場
結果
サーキットブレーカー不発動、取引継続
極端な暴落の場合
例
日本時間の夏時間翌4:30 JSTにS&P500が20%下落した場
結果
即座に取引停止、その日の残りの取引中止
実際の発動事例
2020年3月には、新型コロナウイルスのパンデミックによる市場混乱で、4回のサーキットブレーカーが発動されました。
3月9日（月）
取引開始直後に7%下落でレベル1発動
3月12日（木）
取引開始約5分後に7%下落でレベル1発動
3月16日（月）
取引開始直後に7%下落でレベル1発動
3月18日（水）
午後1時前後に7%下落でレベル1発動
サーキットブレーカーの効果と課題
効果
パニック売りの抑制
15分間の冷却期間により、投資家が冷静さを取り戻す機会を提供
流動性の回復
取引停止中に新たな買い手が現れる可能性
システムの安定化
取引システムへの負荷を軽減し、クラッシュを防止
課題
取引機会の喪失
急落時に売りたい投資家が売れない状況が発生
市場の自然な価格発見機能の阻害
過度の介入が市場メカニズムを歪める可能性
国際市場との連動性
米国市場の停止が他国市場に波及する可能性
投資家への実践的アドバイス
ニュース監視の重要性
米国市場開始前(日本時間22:00-23:00 JST頃)のニュースチェックが重要
大きなニュースがある場合、サーキットブレーカー発動の可能性を念頭に置く
注文戦略の調整
成行注文よりも指値注文を活用し、予期せぬ価格変動を回避
サーキットブレーカー発動後の価格急変に備え、ストップロス注文を適切に設定
流動性の考慮
サーキットブレーカー発動後は一時的に流動性が低下する可能性があるため、大口取引は避ける
長期的視点の維持
サーキットブレーカーは短期的な市場混乱を抑制するものであり、長期的な投資戦略に過度に影響されないよう注意
複数市場の監視
米国市場のサーキットブレーカー発動が他の市場（例：日本市場）に与える影響を考慮し、ポートフォリオ全体のリスク管理を行う
サーキットブレーカーは市場の安定性を保つ重要なメカニズムですが、投資家はその仕組みを理解し、自身の投資戦略に適切に組み込むことが重要です。
市場の急激な変動に備え、常に冷静な判断を心がけることが求められます。
各国のサーキットブレーカー制度について
各国のサーキットブレーカー制度について、追加の説明と商品名を含めて解説します。
米国のサーキットブレーカー制度
米国のサーキットブレーカー制度は、S&P 500指数を基準としています。
発動基準:S&P 500指数
レベル1（7%下落）
15分間取引停止
レベル2（13%下落）
15分間取引停止
レベル3（20%下落）
その日の残りの取引を全面停止
商品例
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)は、S&P 500指数に連動するETFで、サーキットブレーカーの影響を直接受けます。
日本のサーキットブレーカー制度
日本の制度は主に先物取引とオプション取引に適用されます。
発動条件
制限値幅の10%の範囲外で1分間以上推移した場合
取引中断時間
10分間
商品例
日経225先物やTOPIX先物がこの制度の対象となります。
中国のサーキットブレーカー制度
中国のサーキットブレーカー制度は、CSI300指数を基準としていましたが、2016年に一時停止されました。
5%の変動
15分間取引停止
7%の変動
その日の取引を全面停止
商品例:華夏上証50ETF (510050.SS)などのETFが影響を受けていました。
韓国のサーキットブレーカー制度
韓国のサーキットブレーカー制度は、KOSPI200指数を基準としています。
8%の変動
20分間取引停止
15%の変動
20分間取引停止
20%の変動
その日の残りの取引を全面停止
商品例
KODEX 200 ETF (069500.KS)がこの制度の影響を受けます。
これらの制度は、各国の市場特性に合わせて設計されており、投資家保護と市場の安定性維持を目的としています。
ただし、その効果については継続的な評価と調整が必要とされています。
様々な市場でのサーキットブレーカー
サーキットブレーカー（CB）は、株式市場だけでなく、様々な金融市場で採用されている重要な制度です。
株式市場
株式市場では、主要な株価指数の変動率を基準としてCBが発動されます。
例
ニューヨーク証券取引所
S&P500指数が前日比7%下落:15分間取引停止(レベル1)
13%下落：さらに15分間停止（レベル2）
20%下落：その日の取引を終了（レベル3）
先物市場
先物市場でも同様の制度が採用されています。
例
日本の長期国債先物市場
価格が2円変動：10分間取引停止
再開後、さらに1円変動：再度10分間停止
制限値幅が段階的に拡大（2円→3円）
暗号資産取引所
暗号資産市場でも、急激な価格変動を抑制するためにCBが導入されています。
例
ビットバンク(日本の暗号資産取引所)
BTC/JPY、ETH/JPY、XRP/JPYペア:基準価格の上下20%で発動
その他のペア：基準価格の上下50%で発動
発動後、約10分間板寄せ方式で取引
外国為替市場
外国為替市場でも、一部の取引所や電子取引プラットフォームでCBが採用されています。
例
EBS(電子ブローキングシステム)
主要通貨ペアの急激な変動時に発動
数秒間の取引停止後、再開
サーキットブレーカーの影響においての対策
サーキットブレーカーの影響を理解し、下落数字を把握するための対策について、以下のように具体的に説明します。
リアルタイムのモニタリング
主要な株価指数(例:S&P500、日経平均、TOPIX)のリアルタイムの動きを常に監視します。
多くの金融情報プロバイダーや取引プラットフォームがこのサービスを提供しています。
特に、前日比の変動率に注目し、サーキットブレーカーの発動基準に近づいているかを確認します。
アラート設定
取引プラットフォームやスマートフォンアプリなどで、特定の下落率(例:5%、7%、10%)に達した際にアラートを設定します。
これにより、サーキットブレーカーが発動する可能性が高まった際に迅速に対応できます。
ニュースフィードの活用
金融ニュースサイトやSNSのリアルタイムフィードを活用し、市場の急変動やサーキットブレーカーの発動に関する情報をいち早く入手します。
特に、@NYSE（ニューヨーク証券取引所の公式アカウント）などの公式ソースをフォローすることが有効です。
取引所のウェブサイト確認
各取引所(例:NYSE、NASDAQ、東京証券取引所)の公式ウェブサイトには、サーキットブレーカーの発動状況や市場の状態に関する最新情報が掲載されています。
定期的にチェックすることで、正確な情報を得ることができます。
過去のデータ分析
過去のサーキットブレーカー発動事例を分析し、どのような市場環境や経済指標の発表時に発動されやすいかを把握します。
これにより、将来の発動可能性を予測する助けとなります。
VIX指数の監視
VIX指数(恐怖指数とも呼ばれる)は市場のボラティリティを示す指標です。VIX指数が急上昇している場合、市場の不安定性が高まっており、サーキットブレーカーが発動する可能性が高くなっていることを示唆します。
複数の市場の相関関係の把握
グローバル市場の相互関連性を理解し、他の主要市場(例:欧州、アジア)の動きも監視します。
一つの市場での大幅な下落が他の市場にも波及する可能性があります。
テクニカル分析の活用
サポートラインやレジスタンスラインなどのテクニカル指標を活用し、重要な価格レベルを把握します。
これらのレベルを突破する際に大きな価格変動が起こりやすく、サーキットブレーカーが発動する可能性が高まります。
これらの対策を組み合わせることで、サーキットブレーカーの影響をより正確に把握し、市場の急激な変動に対して適切に対応することができます。
まとめ
サーキットブレーカーは、市場の急激な変動に対する重要な安全装置です。
市場の仕組みを理解することで、投資に対する不安を軽減し、より冷静な判断ができるようになります。
この記事が、あなたの投資活動の助けとなれば幸いです。
そして、市場の変動に振り回されることなく、着実に資産形成を進めていきましょう！
特に初心者にとっては簡単に始められますが、リスクを完全に排除することはできません。
FXのそれぞれの特徴を理解した上で、自分スタイル選びを選択してみてください。
FX自動売買 コピートレードで資産を増やしていきたいと考えている人は、勝てるコピートレードの選び方やEAの仕組みを知らなければいけません。
知識がないと負けるトレードを選んでしまい何度も資金を溶かしてしまうことになってしまうからです。
そしてMQLプログラミングをご存知ですか？
MT4内でコードを書いていき記述するのですが、このMQLプログラミングスクールを選ぶポイントをお伝えさせてください。
・カリキュラムを確認すること
・サポート環境がしっかりしているか
・サンプルコードや動画コンテンツが多い方が初心者向け
・受講者のリアルな口コミなども観た方がいい
コメント