「あれ？自動売買で注文を出したはずなのに、思ったより遅れて約定した…」
「市場が大きく動いている時に、注文がなかなか約定せず、損失が拡大してしまった…」
「設定した通りに動かない…なんで？」
FX自動売買は便利なツールですが、注文の遅延やスリッページという落とし穴にハマると、大きな損失につながることがあります。
FX自動売買で、このような経験はありませんか？
FX自動売買では、特に流動性の低い時間帯に、注文が遅れて約定してしまう「注文執行の遅延」が発生しやすいという問題があります。
この記事では、私がこれまで経験した失敗談も交えながら、注文遅延とスリッページのメカニズム、そしてそれらによる損失拡大を防ぐための具体的な対策を徹底解説します！
もう、想定外の損失で悔しい思いをする必要はありません！
この記事を読み終えることで、安心して利益を積み上げられるようになります！
せっかく自動売買で効率的に取引しようと考えたのに、注文の遅延によってせっかくの利益を逃したり、逆に大きな損失を抱えてしまったりする可能性も。
注文執行の遅延とスリッページは、FX自動売買において大きなリスクとなります。
これらのリスクを軽減するための対策を講じ、適切な注文方法を選択することで、より安全に自動売買を行うことができます。
常にリスクとリターンのバランスを考慮し、自身の取引スタイルに最適な戦略を選択することが重要です。
この記事では、注文執行の遅延が発生する原因やその影響、そして遅延を回避するための具体的な対策をわかりやすく解説していきます。
スリッページとは？
スリッページは、注文した価格と実際に約定した価格の差を指し、FX取引において重要な概念です。
市場が急激に変動している時や流動性の低い銘柄では、スリッページが発生しやすく、想定外の損失につながる可能性があります。
スリッページは主に成行注文、逆指値注文、ロスカット注文で発生します。
例えば
急激な相場変動時に逆指値注文を出した場合、トリガー価格と実際の約定価格に大きな差が生じ、予想以上の損失となる可能性があります。
一方、指値注文はスリッページのリスクを大きく軽減する効果的な方法です。
指値注文では、指定した価格またはそれより有利な価格でのみ約定するため、予期せぬ不利な価格での約定を避けることができます。
ただし、スリッページは必ずしも不利な方向にのみ発生するわけではありません。
市場状況によっては、注文価格よりも有利な価格で約定することもあります。
注文が遅れる原因に流動性の低い時間帯にあります。
注文が遅れる原因は、主に市場の流動性が低い時間帯にあります。
流動性とは、簡単に言うと、市場で売買が活発に行われているかどうかを表す指標です。
例えば
たくさんの人が取引に参加して、活発に売買が行われている時間帯は、流動性が高いと言えます。
取引に参加する人が少なく、売買がほとんど行われていない時間帯は、流動性が低いと言えます。
また、流動性が高い通貨ペアは、多くの売買注文が出されているため、価格が安定していて、希望の価格で注文が通りやすい傾向があります。
例
ドル円は流動性が高い通貨ペア
ドル円は、世界で最も取引量の多い通貨ペアの一つであり、流動性が高いと言えます。
そのため、ドル円は、他の通貨ペアと比べて、価格が安定していて、注文が通りやすい傾向があります。
例
マイナー通貨ペアは流動性が低い通貨ペア
マイナー通貨ペアは、ドル円と比べて、取引量が少なく、流動性が低いと言えます。
そのため、マイナー通貨ペアは、価格が大きく変動しやすく、注文が通りにくい傾向があります。
流動性が低い時間帯や通貨ペアでは、スリッページが発生しやすい傾向があります。
なぜなら、流動性が低い通貨ペアでは、売買注文が少ないため、価格が大きく変動しやすく、注文を出した瞬間に、市場価格が変化し、注文が不利な価格で約定してしまう可能性が高くなるからです。
流動性の低い時間帯はいつ？
流動性の低い時間帯は、主に以下の様な時間帯です。
週末や祝日
多くの市場が休業しているため、取引量が減ります。
市場のオープン直後やクローズ直前
取引開始直後や終了直前は、参加者が少ないため、流動性が低くなりがちです。
FX自動売買において流動性とスリッページの関係の具体的な例
例1
ドル円（流動性が高い）
ドル円を110.00円で10,000ドル買い注文を出した場合、多くの売買注文が出されているため、110.00円で約定しやすいです。
スリッページが発生する可能性は低いです。
例2
マイナー通貨ペア（流動性が低い）
マイナー通貨ペアを1.2000で10,000通貨買い注文を出した場合、売買注文が少ないため、1.2000で約定できない可能性があります。
スリッページが発生し、1.2005で約定してしまう可能性があります。
FX自動売買においてスリッページが発生しやすい各注文状況例
スリッページは主に成行注文、逆指値注文、ロスカット注文で発生します。
成行注文でのスリッページ
成行注文は即時執行を目的としているため、スリッページが最も発生しやすい注文方法です。
例えば
EUR/USDペアで現在の表示レートが1.2000であるとします。
自動売買システムが買い注文を出した瞬間、大量の売り注文が市場に流入し、実際の約定レートが1.2010になる可能性があります。
この場合、10ピップスのスリッページが発生したことになります。
具体的な状況例
- 米国の雇用統計発表直後
- 中央銀行の金融政策発表時
- 地政学的リスクの急激な変化（戦争勃発のニュースなど）
逆指値注文でのスリッページ
逆指値注文は、指定した価格に達した時点で成行注文として執行されるため、急激な相場変動時にスリッページが発生しやすくなります。
例えば
USD/JPYペアで現在のレートが150.00円、151.00円で売り逆指値を設定していたとします。
しかし、予想外の強いドル買いが入り、レートが150.00円から一気に151.50円まで跳ね上がった場合、151.50円で約定する可能性があります。
この場合、50ピップスのスリッページが発生します。
具体的な状況例
- 週末や祝日明けの市場再開時
- 主要国の金利決定会合後
- 予想外の経済指標の発表時
ロスカット注文でのスリッページ
ロスカット注文は、証拠金維持率が一定水準を下回った際に自動的に発動される成行注文です。
市場が急変動している場合、ロスカットレベルに達してから実際に決済されるまでの間に、さらに大きな損失が発生する可能性があります。
例えば
証拠金維持率が100%を下回った時点でロスカットが発動するよう設定されていても、実際の決済時には証拠金維持率が80%まで低下している可能性があります。
具体的な状況例
- フラッシュクラッシュ（瞬間的な暴落）時
- 主要国の突然の政策変更発表時
- 大規模な自然災害発生時
FX自動売買におけるスリッページのリスクを軽減
成行注文、逆指値注文、ロスカット注文で発生するスリッページに対処するため、FX自動売買システムでは以下のような戦略を採用することがあります。
重要イベント前後の取引を避ける
経済指標発表の前後30分間は新規注文を出さない設定にするなど。
流動性の高い通貨ペアを選択
EUR/USD, USD/JPY, GBP/USDなど、取引量の多い主要通貨ペアを選ぶ。
スリッページ許容範囲の設定
例えば
ピップス以上のスリッページが発生した場合は注文をキャンセルする設定を行う。
複数の取引所やブローカーを利用
異なる取引所やブローカー間で最良の執行価格を探す。
アルゴリズム注文の利用
TWAP (時間加重平均価格)やVWAP(出来高加重平均価格)などのアルゴリズムを用いて、大口注文を小分けにして執行する。
これらの戦略を適切に組み合わせることで、FX自動売買におけるスリッページのリスクを軽減し、より安定した取引を行うことが可能になります。
ただし、完全にスリッページを避けることは困難であり、常にリスクとして認識しておく必要があります。
流動性が低いと注文が遅れる理由にマーケットデプスの問題
流動性が低い時間帯に注文が遅れる理由は、市場の深さ（マーケットデプス）が減少する ことが挙げられます。
マーケットデプスは、特定の価格レベルでの買い注文と売り注文の量を示すものです。
流動性が高い状態では、様々な価格レベルで多くの注文が存在し、大きな取引でも価格に大きな影響を与えずに執行できます。
しかし、流動性が低下すると、以下のような問題が発生します。
スプレッドの拡大
流動性が低下すると、買値と売値の差(スプレッド)が広がります。
例えば
通常EUR/USDのスプレッドが0.0002(2pips)だったものが、0.0010(10pips)に拡大する可能性があります。これにより、取引コストが増加し、即座に利益を得ることが難しくなります。
スリッページの増加
注文を出した時点の価格と実際に約定する価格の差(スリッページ)が大きくなります。
例えば
1.2000で買い注文を出したのに、実際には1.2010で約定するといった具合です。
これは特に大口の注文で顕著になります。
注文の部分約定
十分な流動性がないため、大口の注文が一度に約定せず、複数の価格レベルで部分的に約定することがあります。
例えば
100万ユーロの売り注文を出しても、50万ユーロしか即座に約定せず、残りは待機状態になる可能性があります。
価格の急激な変動大口の注文が市場に入ると、流動性の不足により価格が急激に動く可能性があります。
例えば
通常なら10pipsの変動で済むところが、50pipsも動いてしまうことがあります。
注文執行の遅延
流動性の低下により、注文を処理するのに時間がかかります。
例えば
通常なら数ミリ秒で約定する注文が、数秒かかることもあります。
価格の不連続性
流動性が極端に低い場合、価格が飛び飛びになることがあります。
例えば
1.2000から1.2005に直接ジャンプし、その間の価格で取引が行われないことがあります。
具体例
アジアセッションの終わりごろ(日本時間午後5時頃)に、EUR/USDで100万ユーロの売り注文を出すケースを考えてみましょう。
通常の流動性が高い時間帯なら、1.2000で即座に約定する可能性が高いです。
しかし、流動性が低い時間帯では
- 注文の一部（例：50万ユーロ）のみが1.2000で約定
- 25万ユーロが1.1995で約定
- 残りの25万ユーロが1.1990で約定
- 全体の約定に数秒かかる
- 結果として、平均約定価格は1.1996となり、想定よりも40pips低い価格で取引が完了
このように、マーケットデプスの問題は、取引の遅延だけでなく、予期せぬ価格での約定や取引コストの増加にもつながります。
そのため、トレーダーは流動性の高い時間帯を選んで取引を行ったり、大口の注文を小分けにして出したりするなどの対策を講じる必要があります。
流動性を考慮したスリッページ対策
スリッページを防ぐためには、流動性を考慮した対策が重要です。
スリッページ許容範囲を設定することで、注文価格から一定範囲以上のずれが発生した場合、注文がキャンセルされます。
流動性の高い通貨ペアを選ぶ
スリッページを抑制するためには、ドル円やユーロドルなど、流動性の高い通貨ペアを選ぶことが重要です。
取引時間帯に注意する
流動性が低い時間帯（週末や市場が閉まっている時間帯）は、スリッページが発生しやすいので注意が必要です。
注文サイズを小さくする
注文サイズが大きいほど、市場に影響を与えやすくなり、スリッページが発生しやすくなります。
スリッページのリスクを軽減するためには、注文サイズを小さくしましょう。
ストップロス注文を設定する
スリッページによって損失が拡大するのを防ぐために、ストップロス注文を設定しましょう。
スリッページのリスクを管理するために、一部のFX業者では「許容スリッページ」の設定機能を提供しています。
これにより、自身のリスク許容度に応じてスリッページの上限を設定し、想定外の損失を防ぐことができます
約定力の高さを鵜呑うのみにしてはいけない理由
FX自動売買において、 約定力 は非常に重要な要素です。
約定力とは、
あなたが注文を出したタイミングで、希望通りの価格で約定する確率 のことを指します。
約定力の低いFX会社を選んでしまうと、
「注文を出したのに約定しない…」
「希望の価格で約定できない…」
といったトラブルが発生しやすくなります。
多くのFX会社が、ウェブサイトなどで 「約定率99.9%！」 などのように、高い約定率をアピールしていますが、 この数字だけを鵜呑みにしてはいけない理由は、FX会社によって、 約定率の算出方法が異なる 場合があるからです。
例
一部のFX会社では、システムの都合で注文を受け付けなかったケースを、約定率の計算から除外している ことがあり、実際には約定率が低いにもかかわらず、高く表示されている可能性もあるため注意が必要。
約定力の高いFX会社を見極めるポイント
重要なのは、 約定率の数字だけにとらわれず、他の要素も総合的に判断すること
具体的に
取引システムの安定性
頻繁にシステム障害が発生したり、サーバーがダウンするようなFX会社は、約定力が低い可能性あり
FX会社のウェブサイトや、口コミサイトなどで、 システムの安定性に関する情報 収集が必要
スリッページ発生時の対応
スリッページは、完全に避けることはできませんが、FX会社によっては、 スリッページ発生時の補償制度 を設けている場合があります。
そういったFX会社を選ぶことで、スリッページによる損失を最小限に抑えることができます。
取引量の多さ
一般的に、取引量の多いFX会社ほど、 市場における流動性が高く、約定しやすい傾向があります。
各FX会社のウェブサイトなどで、 取引量や口座開設数 などの情報を比較してみましょう。
約定力の高いFX会社を選ぶポイント
約定方式
「DD方式」「NDD方式」など、FX会社が採用している約定方式をチェックしましょう。
NDD方式 (特にSTP方式) のFX会社は、カバー先金融機関との直接取引となるため、スリッページが発生しにくい傾向があります。
取引システムの安定性
過去にシステムダウンや、注文が集中する時間帯に約定遅延などが発生していないか、FX会社のウェブサイトなどで確認。
約定スピード
約定スピードは、FX会社によって異なります。
公式サイトなどで公表されている 平均約定スピード を参考にします。
サポート体制
初心者の方でも安心して取引できるよう、日本語サポートが充実している会社を選ぶと安心です。
約定率 や システムの安定性を自分の目で確かめることが重要
最終的には、 実際に口座を開設して、デモトレードなどで取引を体験してみる のが一番です。
特に、 相場が大きく変動する場面では、約定力の差が、取引成績に大きな影響を与える可能性 もあります。
FX会社を選ぶ際には、 約定率 や システムの安定性 などをチェックし、約定力の高い会社を選ぶように心がけましょう。
約定保証に近い状態を実現するための具体的な方法
ストップロス注文や損切り注文は、約定保証がありません。
しかし、スリッページ許容範囲設定、動的ストップロス注文、信頼性の高いブローカー選びなど、約定保証に近い状態を実現するための方法があります。
スリッページ許容範囲を設定する
スリッページ許容範囲設定
ストップロス注文や損切り注文を出す際に、スリッページ許容範囲を設定することができます。
仕組み
ストップロス注文や損切り注文を出す際に、設定した価格から±〇pipsの範囲内で約定すれば注文が執行されるように設定できます。
例
USD/JPYを130.00円で売却するストップロス注文を出す際に、スリッページ許容範囲を±3pipsに設定した場合、129.97円～130.03円の範囲内で約定すれば注文が実行されます。
メリット
急激な価格変動時でも、設定した範囲内で約定する可能性が高まります。
デメリット
設定した範囲外の価格で約定してしまう可能性があります。
動的ストップロス注文を活用する
動的ストップロス
価格の変動に応じて、ストップロス注文の価格を自動的に調整する注文方法です。
仕組み
価格の変動に応じて、ストップロス注文の価格を自動的に調整する注文方法です。
例
USD/JPYを130.00円で買い、ストップロス注文を129.50円に設定した場合、価格が上昇するとストップロス注文も上昇し、価格が下落するとストップロス注文も下落します。
メリット
市場の変動に合わせて、ストップロス注文を常に適切な価格に調整することができます。
デメリット
設定が複雑になる可能性があります。
信頼性の高いブローカーを選ぶ
信頼性の高いブローカーを選ぶことは、FX取引において非常に重要です。
具体的には以下の点に注目する必要があります。
約定力については、ブローカーのシステムの性能や取引環境によって大きく異なります。
約定力が高いブローカーでは、注文を出した時点のレートに近い価格で取引が成立しやすくなります。
例えば
急激な相場変動時でも、表示されているレートで素早く取引が完了する可能性が高くなります。
信頼性の高いブローカーは、安定した取引システムを構築しています。
これにより、サーバーダウンや注文の遅延などのトラブルが少なく、意図した通りの取引が行いやすくなります。
また、顧客サポートも充実していることが多く、問題が発生した際にも迅速な対応が期待できます。スプレッドについては、狭いスプレッドを提供するブローカーを選ぶことで、スリッページのリスクを軽減できます。
スプレッドが狭いほど、買値と売値の差が小さくなるため、注文時と約定時のレートの差も小さくなる傾向があります。
これにより、意図した価格に近い取引が可能になります。
信頼性の高いブローカーを選ぶことで、取引の安定性が向上し、予期せぬ損失のリスクを軽減できます。
また、取引コストの削減にもつながり、長期的な収益性の向上が期待できます。
注文執行の遅延において、何が原因で、どんなリスクがあるの？
FX自動売買では、システムが自動的に注文を出しますが、その注文が実際に約定するまでにタイムラグが発生することがあります。
これが「注文執行の遅延」です。
このわずかな遅れが、大きな損失につながる可能性があることを、私は身をもって知りました。
ある時、私は急激な価格変動が予想される時間帯に、自動売買システムを稼働させていました。
システムは売りのシグナルを検知し、売却注文を出しましたが、ほんのわずかな遅延によって、価格が上昇に転じてしまい、大きな含み損を抱えることになってしまいました。
あの時の焦燥感は、今でも忘れられません…
遅延の主な原因：ネットワーク環境、システム性能、ブローカーの状況…その他
注文執行の遅延は、複数の要因が複雑に絡み合って発生する問題です。
主な原因として、ネットワーク環境、システム性能、ブローカーの状況、そして市場の変動が挙げられます。
ネットワーク環境の問題は、特に自宅のインターネット回線を使用している場合に顕著です。
回線速度が遅かったり不安定だったりすると、注文の送信や受信に時間がかかり、遅延が生じます。
VPS（仮想専用サーバー）を利用せずに自動売買を行っている場合、このリスクは更に高まります。
システム性能も重要な要因です。
自動売買システムの処理能力が不足していると、注文処理に時間がかかり、遅延につながります。
複雑なプログラムや低スペックのサーバーを使用している場合、システムの処理能力が低下し、遅延のリスクが高まります。
ブローカー側の問題も無視できません。
FXブローカーのシステムに障害が発生した場合、注文執行が遅れる可能性があります。
これはトレーダー側でコントロールすることが難しいリスクです。
さらに、市場の急変動時には遅延のリスクが高まります。
経済指標の発表時や重要なニュースが発生した際など、市場が大きく変動している時期には、スリッページが発生しやすくなり、注文執行の遅延につながる可能性があります。
これらの要因は単独で、あるいは複合的に作用して注文執行の遅延を引き起こすため、トレーダーはこれらのリスクを認識し、可能な限り対策を講じる必要があります。
FX自動売買に特化したサービスを確認サーバー安定性について
自動売買に特化したFX会社を確認してみてください。
前文で説明したように約定力の高いFX会社を確認することは、とても重要なことが分かりました。
その他にも、サーバー安定性は欠かせません。
高性能サーバーを採用し、システムダウンや接続障害のリスクを最小限に抑えている
いくつものリスクを避けるためにも、安定したサーバー環境を提供しているFX会社を選ぶことが重要なのです。
高性能サーバーは、このような 約定スピードの遅延 を最小限に抑え、より有利な価格での約定をサポートしてくれます。
まとめ
スリッページは、FX取引において避けることが難しい現象ですが、適切な対策を講じることで、そのリスクを軽減することができます。
流動性は、FX取引において非常に重要な要素であり、スリッページの発生に大きく影響します。
流動性の高い通貨ペアを選び、適切な対策を講じることで、スリッページのリスクを軽減し、安定した取引を行うことができます。
スリッページのリスクを理解し、適切な対策を講じることで、より安全にFX取引を行うことができます。
FX取引を行う際は、流動性とスリッページの関係を理解し、適切な対策を講じるようにしましょう。
特にFXは初心者にとっては簡単に始められますが、リスクを完全に排除することはできません。
FX会社それぞれに特徴を理解した上で、自分スタイルにあった業者選びを選択してみてください。
FX自動売買 コピートレードで資産を増やしていきたいと考えている人は、勝てるコピートレードの選び方やEAの仕組みを知らなければいけません。
知識がないと負けるトレードを選んでしまい何度も資金を溶かしてしまうことになってしまうからです。
そしてMQLプログラミングをご存知ですか？MT4内でコードを書いていき記述するのですが、
このMQLプログラミングスクールを選ぶポイントをお伝えさせてください。
・カリキュラムを確認すること
・サポート環境がしっかりしているか
・サンプルコードや動画コンテンツが多い方が初心者向け
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