VWAP（出来高加重平均価格）は、通常、1日の取引を分析するための指標として知られていますが、長期保有の視点で見ると、その活用範囲はさらに広がります。
まるで、羅針盤のように、長期投資の道筋を示す、頼もしい存在となるのです。
今回は、長期保有におけるVWAPの活用法を、詳しく解説していきます。
VWAP（出来高加重平均価格）の基本：取引量と価格の関係を捉える
まず、VWAPの基本的な特徴を再確認しましょう。
売買高加重平均価格のことで、当日の取引所で成立した価格を価格ごとの売買高（出来高）で加重平均したものをいいます。
VWAPは、「取引量（出来高）を考慮した平均取引価格」を表します。
言い換えれば、「多くの人が取引した価格帯は、より重要だ」という考え方に基づいた指標です。
例えるなら、人気の料理店ほど、その料理の味は確かである、というようなものです。
通常、VWAPは1日単位で計算され、毎日リセットされます。
この1日単位で計算される点が、長期保有での活用を考える上で、重要なポイントとなります。
VWAP（出来高加重平均価格）長期保有における活用5つの戦略
長期投資の視点から見ると、VWAPは以下のような戦略に役立てることができます。
ベンチマークとしての利用
市場平均と自らの成績を比較機関投資家や大企業などの大口投資家は、大量の株式を長期にわたって売買することがあります。
その際、市場への影響を最小限に抑えつつ、効率的な取引を行うために、VWAPをベンチマークとして利用します。
これは、マラソンランナーが自分のペースを確認するために、ペースメーカーを利用するようなものです。
例えば
「1ヶ月間、VWAP以下の価格で買い付ける」といった目標を設定することで、市場平均よりも有利な価格で取引することができます。
自社株買いへの応用：企業の株価戦略を支える
大手企業が自社株買いを行う際にも、VWAPは重要な指標として利用されます。
自社株買いとは、企業が自社の株式を市場で買い戻すことです。
長期的な自社株買いプログラムにおいて、VWAPを基準に買い付けを行うことで、市場への影響を抑えつつ、効率的な取引を実現できます。
これは、企業が自社の株式を、なるべく安く買い戻すための戦略です。
まるで、バーゲンセールで、お得な商品を見つけるようなものです。
長期的な価格トレンドの把握：株価の「癖」を見抜く
VWAPを長期間にわたって観察することで、株価の長期的なトレンドや支持線、抵抗線を特定することができます。
支持線とは、株価が下落する時に、下落を食い止めるラインのこと。
抵抗線とは、株価が上昇する時に、上昇を食い止めるラインのことです。
これらのラインを把握することで、長期投資の判断材料として活用できます。
これは、株価の「癖」を見抜くようなものです。
まるで、ベテランの職人が、熟練の技で、商品の品質を見極めるようなものです。
ポートフォリオのリバランス：最適なタイミングで資産を調整
長期保有のポートフォリオをリバランスする際、VWAPを参考にすることで、より効率的な売買タイミングを見極めることができます。
リバランスとは、ポートフォリオの資産配分を、定期的に目標の配分に戻すことです。
例えば
株式の比率が高くなりすぎた場合、VWAPを参考に、適切なタイミングで株式を売却し、債券などの他の資産を購入します。
これは、ポートフォリオのバランスを整えるための、健康管理のようなものです。
まるで、健康診断の結果を基に、生活習慣を改善するようなものです。
長期的な取引コストの最小化：賢くコストを抑える
VWAPを基準に長期的な取引戦略を立てることで、取引コストを最小限に抑えることができます。
特に、大口の注文を長期にわたって分割執行する際に有効です。
例えば
「1ヶ月間、毎日VWAPを基準に株式を買い付ける」といった戦略を取ることで、市場への影響を分散させ、平均的な価格で買い付けることができます。
これは、賢くコストを抑えるための、節約術です。
まるで、まとめ買いをして、少しでも安く商品を購入するようなものです。
VWAP（出来高加重平均価格）長期保有における注意点：過信は禁物
長期保有においてVWAPは有用なツールですが、以下の点には注意が必要です。
日々リセットされる
複数日のVWAPを組み合わせる
VWAPは日々リセットされるため、長期保有の場合は、複数日のVWAPを組み合わせて分析する必要があります。
例えば
週単位、月単位でVWAPを平均したり、移動平均のように利用したりすることで、より長期的なトレンドを把握することができます。
他の要因も考慮するための市場全体と企業の状況を把握する
長期的な市場動向や企業のファンダメンタルズ（業績や財務状況など）など、他の要因も考慮に入れる必要があります。
VWAPは、あくまでテクニカル分析の指標の一つに過ぎません。
市場全体の動向や、企業を取り巻く状況をしっかりと把握した上で、VWAPを活用することが大切です。
これは、地図だけを頼りにするのではなく、周囲の状況も確認しながら進むようなものです。
他の指標と組み合わせることで多角的な分析で成功率を高める
VWAPだけでなく、他の技術的指標（移動平均線やMACDなど）や、ファンダメンタルズ分析と組み合わせて使用することで、より効果的な長期投資戦略を構築できます。
これは、複数の情報を組み合わせることで、より正確な判断を下すようなものです。
まるで、様々な情報を収集し、総合的に判断する、名探偵のようなものです。
まとめ
VWAPは、短期的な取引だけでなく、長期保有においても有用なツールとなります。
特に、大口の注文を長期にわたって分割執行する場合や、市場の長期的なトレンドを把握したい場合に有効です。
しかし、VWAPはあくまでテクニカル分析の指標の一つに過ぎません。
他の分析方法と組み合わせて、多角的に分析することが大切です。
VWAPを賢く活用し、長期投資の成功を目指しましょう。
- VWAPは、取引量を考慮した平均取引価格
- 長期保有では、ベンチマーク、自社株買い、トレンド把握に活用できる
- ポートフォリオのリバランスや取引コストの最小化にも役立つ
- 日々リセットされるため、複数日のVWAPを組み合わせる必要がある
- 他の要因や指標も考慮に入れる必要がある
特に初心者にとっては簡単に始められますが、リスクを完全に排除することはできません。
FX会社それぞれに特徴を理解した上で、自分スタイルにあった業者選びを選択してみてください。
FX自動売買 コピートレードで資産を増やしていきたいと考えている人は、勝てるコピートレードの選び方やEAの仕組みを知らなければいけません。
知識がないと負けるトレードを選んでしまい何度も資金を溶かしてしまうことになってしまうからです。
そしてMQLプログラミングをご存知ですか？
MT4内でコードを書いていき記述するのですが、このMQLプログラミングスクールを選ぶポイントをお伝えさせてください。
・カリキュラムを確認すること
・サポート環境がしっかりしているか
・サンプルコードや動画コンテンツが多い方が初心者向け
・受講者のリアルな口コミなども観た方がいい
コメント